期指受制下轨恒指借势反弹(期指作手)

昨日三大期指品种中,IF和IH相对强势,主力合约均收红,其中IF主力合约IF1603上涨3.7%,IH主力合约报收于5269点。三大期指均收红,IC则继续收跌,其中IF1603微涨0.22%,IH1603微跌0.37%。

昨日三大期指总成交和持仓量呈现持续下降的趋势。其中IF1603总持仓略增1.2万手至27.7万手,IC1603总持仓量较上一交易日减少1695手至6929279手。三大期指总持仓自今年3月末以来持续下滑,目前总持仓水平为18.6万手,较前一交易日增加2000手。从总持仓结构来看,IF、IH及IC持仓分别变化287手、1956手、77手。

主力持仓方面,由于市场情绪有所改善,IF和IH多空主力持仓均出现不同程度增加,但整体净空持仓增幅较小,其中IF多空主力持仓分别为469手、46手,净空持仓增幅分别为9.55%、9.54%,净空持仓有所增加。IH多空主力持仓变化不一,当月减少9手,多头减少72手,空头减少7手,净空持仓增至572手。IC多空主力持仓变化不一,多头减少98手,空头减少7手,净空持仓增至468手。

具体席位方面,由于市场消息面较为清淡,导致各席位之间,多头、空头持仓总量变动不大。以IF1603合约为例,总持仓在上周四和上周五总持仓均明显增加,多头增仓408手,空头增仓478手,净空持仓降至1444手。从具体席位来看,由于市场消息面整体偏空,各席位多头持仓均有所增加,其中,五矿经易和乾坤期货等席位多头持仓均增加,其中五矿经易、乾坤期货等席位多头持仓增加力度更大,多头增仓263手,净多持仓升至185手。与之相反,中信期货、海通期货等席位多头持仓均有所下滑,其中中信期货多头减仓692手,净空持仓降至150手。与之相反,华泰期货多头减仓463手,空头减仓61手,净空持仓降至301手。空头方面,除了南华期货席位、广发期货、中信期货等席位空头持仓有所增加外,其余席位均减仓,其中,广发期货空头减仓242手,净空持仓降至239手。与之相反,瑞银期货空头持仓则由多翻空,多头减仓400余手,净空持仓降至161手。

从周三公布的各项经济数据来看,中国经济数据表现良好,降准、降息等政策出台,有色、黑色等大类资产强势上涨,人民币大幅贬值,避险需求增加,在市场价格波动不大的情况下,为吸引更多资金入市,一度推升金属、贵金属等商品的表现。但从宏观经济数据来看,美国经济数据总体保持强劲,美元指数再度大幅走强,因此这些因素的综合作用下,金银价格依然维持弱势,但在连续两日的反弹之后,有色金属、贵金属价格也逐渐企稳,表明近期投资者对美元的信心有所增强。由于人民币贬值预期,近期贵金属投资情绪改善,目前贵金属价格跟随美元的下行,但投资者关注的焦点是经济数据的表现。